Air Products (NYSE: APD) ha annunciato di aver fatto un'offerta per acquisire Airgas, Inc. (NYSE: ARG) a $ 60,00 per azione in contanti. L'offerta è stata fatta in una lettera al Airgas 'Consiglio di Amministrazione di ieri dopo che i direttori generali delle due società avevano precedentemente discusso Air Products' interesse all'acquisto Airgas e dopo Air Products ha fatto due offerte scritte, e di queste offerte e richieste di Air Products 'per discuterle sono state respinte dalla Airgas.
A 60,00 dollari per azione, l'offerta offre un premio del 38% agli azionisti Airgas sulla base del prezzo di chiusura di ieri di 43,53 dollari ed è del 18% sopra Airgas 'di 52 settimane alti. Il valore complessivo della transazione è di circa $ 7,0 miliardi, compresi 5,1 miliardi dollari di patrimonio netto e 1,9 dollari billon dei debiti assunti. L'acquisizione dovrebbe essere immediatamente aumento degli utili di Air Products 'per azione sia su base GAAP e denaro, ad esclusione previsti costi una tantum.
Air Products 'offrire valori completamente Airgas' capacità complementari e interessanti prospettive a lungo termine. Con sede in Pennsylvania, la nuova società sarebbe la più grande società di gas industriali in Nord America e uno dei più grandi del mondo, con punti di forza distintivo in tutte le aree geografiche e in tutti e tre i canali di distribuzione: gas confezionati, rinfuse liquide e tonnellaggio. Una combinazione delle due società sarebbero finanziariamente e strategicamente interessanti, con sinergie di costo sostanziale di $ 250 milioni entro la fine dell'anno due, e la capacità di accelerare la crescita sia a livello nazionale e internazionale facendo leva sulla vasta Airgas 'degli Stati Uniti forza vendita e imballati competenze gas su il fondamento della presenza globale di Air Products 'e delle infrastrutture.
Air Products si impegna a perseguire tale operazione, e ha garantito il finanziamento impegnata da JP Morgan per completare l'offerta. Air Products è pronto a fare dismissioni adeguate per affrontare le questioni normative.
John E. McGlade, presidente Air Products ', presidente e chief executive officer, ha dichiarato: "Questo è un operazione estremamente avvincente con innegabile logica strategica e industriale che potrebbero trarre beneficio degli azionisti, clienti e dipendenti di entrambe le società. Mettendo insieme queste due aziende altamente complementari creerebbe un valore sostanziale. Apprezziamo il team di talento che operano a Airgas, e credo che avrebbero trarre grandi vantaggi dalle opportunità ampliato e le risorse a loro disposizione come parte di un grande e più forte azienda globale degli Stati Uniti con significativamente maggiore a lungo termine prospettive di crescita di un stand-alone Airgas. Anche se siamo delusi che Airgas ha finora impedito suoi azionisti di ricevere un premio consistente e di liquidità immediata, abbiamo più volte comunicato al consiglio Airgas nostra volontà di migliorare la nostra offerta per riflettere eventuali valore incrementale in grado di dimostrare. Mentre rimane il nostro forte desiderio di raggiungere un accordo con Airgas su base amichevole, siamo pienamente impegnati a perseguire questa transazione e siamo pronti a prendere tutte le misure necessarie per completarlo, anche facendo un offerta direttamente agli azionisti Airgas ".