DSM, les Sciences de la Vie globales et compagnie Royal de Sciences Des Matériaux, Annoncées aujourd'hui qu'il a conclu une convention définitive avec Kensey Nash sous lequel DSM saisirait toutes les actions non amorties des actions ordinaires de Kensey Nash par une OPA partielle d'argent liquide, suivi d'une fusion avec une filiale de DSM, pour USD 38,50 comptant selon la part pour la valeur totale d'entreprise environ de l'USD 360 millions.
La transaction a été approuvée à l'unanimité par le Conseil De Surveillance de DSM et le Conseil D'administration de Kensey Nash. Le prix convenu représente une prime de 33% au cours d'actions fermant de Kensey Nash d'USD 29,01 le 2 mai 2012. Sujet aux conditions habituelles, on s'attend à ce que la transaction se ferme autour de la fin de Q2 2012.
Kensey Nash est les USA basés, compagnie biomédicale déterminée par la technologie, principalement concentrée sur le médicament régénérateur employant son collagène de propriété industrielle et technologie synthétique de polymère. Il fabrique et vend des pièces de matériel médical dans la cardiologie, orthopédique, la médecine du sport, spinal et chirurgie générale. La compagnie est siégée dans Exton (Pennsylvanie, ETATS-UNIS) avec approximativement 325 employés. Pendant l'exercice de Kensey Nash s terminant Le 30 juin 2012, Kensey Nash a précédemment publié l'orientation en ventes réelles presque d'USD 90 millions, devenant au sujet de l'USD 100 millions pendant son exercice terminant Juin 2013, avec des marges d'EBITDA au-dessus de 30%.
Sur il y a 25 ans de Kensey Nash a développé ce qui est maintenant le principal dispositif artériel de fermeture dans le monde utilisant le collagène resorbable, les technologies synthétiques et le dispositif de polymère concevant des compétences. La compagnie a développé un grand catalogue des technologies qui sont employées pour produire des produits de haute qualité et des dispositifs. Son dispositif mécanique, collagène traitant, polymère synthétique, désossent le minerai, matrice extracellulaire et d'autres produits fournissent une base solide pour développer une variété expansive d'innovations en médicament régénérateur.
Raisonnement Stratégique
L'achat par DSM de Kensey Nash renforcera et affaires et capacités du Biomedical du complément DSM, tout en de manière dégagée répondant à des critères financiers et stratégiques de DSM. DSM Biomédical est l'un de trois Secteurs D'activité Apparaissants de DSM. DSM a une aspiration à réaliser que €1 milliard dans les ventes d'ici 2020 dans ses Secteurs D'activité Apparaissants combinés et cette saisie met DSM Biomédical bien sur la piste pour faire face à sa cotisation à cette aspiration. Avec la saisie de Kensey Nash, DSM Biomédical sera bien établi comme plate-forme rentable d'accroissement. Plus tôt cette année DSM a déterminé une co-entreprise pour le bioéthanol cellulosique avec le POÈTE dans son autres plate-forme d'accroissement, Produits Bio-Basés de DSM et Services.
Pour DSM Biomédical la saisie de Kensey Nash est une étape importante en réalisant son ambition stratégique pour établir des positions intenses en matériaux bio-passifs, bioactifs et bio-interactifs. La saisie renforcera la position existante du Biomedical de DSM sur le marché pour bio-passif (les couches et les polymères médicaux) et le marché émergent pour (les polymères resorbable et l'accouchement de médicament) les matériaux bioactifs. Elle fournira également à DSM une position et un pipeline intenses des technologies neuves dans le domaine se développant du bureau d'études régénérateur de médicament et de tissu (matériaux bio-interactifs).
Kensey Nash a des solides relation avec une base de clients attrayante des USA, qui fournira l'opportunité d'influencer le portefeuille actuel du Biomedical de DSM. De plus, la base de clients de DSM en Europe et Asie procurera des opportunités de croissance attrayantes au portefeuille de produits de Kensey Nash.
Feike Sijbesma, PRÉSIDENT et Président du Comité de Direction de DSM, a indiqué : « Pendant Que l'espérance de vie continue à augmenter et les gens veulent restent matériel actifs, on s'attend à ce que l'accroissement sur le marché biomédical de matériaux demeure élevé. Biomédicale est une des zones clé où DSM peut influencer entièrement ses seules compétences à base scientifique dans les Sciences de la Vie et des Sciences Des Matériaux. Avec cette saisie, nous mettons DSM Biomédical de manière dégagée sur le plan comme deuxième plate-forme neuve d'accroissement pour DSM en plus de nos affaires Bio-Basées de Produits et de Services pendant que nous continuons à produire la valeur pour toutes les parties prenantes en fournissant les solutions novatrices et viables aux défis les plus grands du monde. »
Rob van Leen, Officier En Chef d'Innovation de DSM, commenté : « Avec la saisie de Kensey Nash que nous de manière significative renforcerons et élargirons DSM Biomédical, alors que notre extension géographique ouvrira les marchés pour des produits de Kensey Nash. J'attends avec intérêt de l'équipe hautement qualifiée de Kensey Nash accueillir à DSM pendant que nous continuons à établir notre présence en matériaux biomédicaux. »
Joe Kaufmann, Président et Directeur Général de Kensey Nash, a dit : « Cette transaction fournira non seulement la valeur significative à nos actionnaires, mais ce sera également un événement grand pour nos partenaires stratégiques, abonnées et employés. La combinaison des seules compétences de DSM en Sciences Des Matériaux Et nos produits et capacités régénérateurs de médicament permettra à DSM et à Kensey Nash d'innover ensemble et davantage se développer et d'augmenter les affaires. »
Jr. de Walter Maupay, Président Du Conseil D'administration De Kensey Nash, a dit : « Le Conseil D'administration A unanimement conclu que cette transaction est dans les meilleurs intérêts de Kensey Nash et ses actionnaires. Nous croyons que c'est des résultats très positifs pour nos actionnaires et maximise la valeur des plates-formes régénératrices de médicament de Kensey Nash. »
La transaction
En vertu de l'accord de fusion, la saisie est structurée comme une OPA partielle de tout-argent liquide pour toutes les actions non amorties des actions ordinaires de Kensey Nash à suivre d'une fusion dès que possible. Le Conseil D'administration de Kensey Nash A unanimement recommendé que les actionnaires de Kensey Nash reçoivent l'offre et offrent leurs parts dans l'offre quand elle est effectuée. On s'attend à ce que l'OPA partielle débute en mai et sujet à la satisfaction des conditions habituelles, y compris l'offre d'une majorité des actions non amorties des actions ordinaires de Kensey Nash à une base plein-diluée et à des essais habituels. On s'attend à ce que la transaction se ferme autour de la fin de Q2 2012.
La transaction n'est pas sujette à un état de financement, et DSM destine pour financer la saisie de l'argent liquide existant.
DSM s'attend à ce que la transaction soit accrétive au salaire à partir de 2013 en avant.