DSM が現金株式公開買付けによって Kensey Nash のすべての顕著な普通株のシェアを得るおよそ米ドルの総企業値のための分け前ごとの現金の米ドル 38.50 のための DSM の子会社と合併に、先行している Kensey Nash の正式契約に 360,000,000 入ったことを高貴な DSM、今日発表される全体的な生命科学および物質科学の会社。
トランザクションは DSM の両方監督委員会そして Kensey Nash の役員会によって満場一致で承認されました。 一致した価格は Kensey Nash の 2012 年 5 月 2 日に米ドル 29.01 の最後の株の相場に 33% の報酬を表します。 通常の条件に応じて、トランザクションは Q2 2012 年の終わりのまわりで閉じると期待されます。
Kensey Nash は、本質的に専有コラーゲンおよび総合的なポリマー技術を利用する再生薬に焦点を合わせる技術主導の生物医学的な会社基づく、米国です。 それは心臓学、整形外科、スポーツ医学の、背骨および一般外科の医療機器の部品を製造し、販売します。 会社はおよそ 325 人の従業員が付いている Exton (ペンシルバニア、米国) で本部に置かれます。 Kensey Nash s の会計年度のために 2012 年 6 月 30 日、 Kensey Nash 終了は前に 30% の上の EBITDA マージンとの 2013 年 6 月、終了する会計年度の 100,000,000 を約育てる米ドルへの米ドルの正味売上高のための指導を 90,000,000 ほとんど出しました。
_に 25 年の前に Kensey Nash は開発ものあ今では一流の幹線閉鎖装置はの世界を使用して resorbable コラーゲン、総合的ポリマー技術および装置設計専門知識を。 会社は良質の製品および装置を作成するのに使用されている技術の大きいカタログを開発しました。 その機械装置、総合的なポリマーは処理する、コラーゲン鉱物、細胞外のマトリックスの骨を抜き、他の製品は再生薬の革新の膨張性の変化を開発するために確かな基盤を提供します。
戦略的な理論的根拠
Kensey Nash の DSM による購入ははっきり DSM の財政および戦略的な規準を満たしている間および補数 DSM の Biomedical のビジネスおよび機能増強します。 DSM の Biomedical は DSM の 3 つの出現の商業地区の 1 つです。 DSM にこの抱負への貢献に会うために結合された出現の商業地区およびこの獲得の 2020 年までに販売の€1 十億がトラックに DSM の Biomedical をよく置くことを実現するべき抱負があります。 Kensey Nash の獲得によって、 DSM の Biomedical は有益な成長のプラットホームとして確立しています。 今年初めに DSM は他の成長のプラットホーム、 DSM の生物ベースの製品及びサービスに詩人が付いているセルロースの生物エタノールのための合同事業を確立しました。
DSM の Biomedical のために Kensey の獲得は Nash 生物受動の、生物実行中および生物対話型材料の強い位置を構築するために戦略的な野心の実現の重要なステップです。 獲得は生物受動のための市場 (医学のコーティングおよびポリマー) および生物実行中の (resorbable ポリマーおよび薬剤配達) 材料のための新興市場の DSM の Biomedical の既存の位置を増強します。 それはまた再生薬およびティッシュ工学 (生物対話型材料) の成長フィールドの新技術の強い位置そしてパイプラインを DSM に与えます。
Kensey Nash に DSM の Biomedical の現在のポートフォリオにてこ入れする機会を提供する魅力的な米国の客層との強い関係があります。 さらに、ヨーロッパおよびアジアの DSM の客層は Kensey Nash の製品のポートフォリオのための魅力的な成長の機会を提供します。
DSM の管理ボードの Feike Sijbesma、 CEO および議長は、言いました: 「平均余命が増加し続け、人々が残る物理的に実行中にほしいと同時に、生物医学的な材料の市場の成長は高く残ると期待されます。 Biomedical は DSM が十分に生命科学および物質科学の一義的な科学に基づく専門知識にてこ入れ緊要地域の 1 つです。 この獲得によって、私達は私達の生物ベースの製品及びサービス業に加えて DSM のための第 2 新しい成長のプラットホームとしてマップに私達が」。世界で最も大きい挑戦へ革新的な、支持できる解決を提供することによってすべての係争物受寄者のための値を作成し続けると同時に DSM の Biomedical をはっきり置いています
Rob van Leen、コメントされる DSM の主な革新の将校: 「私達がかなり DSM の Biomedical を増強し、広げる Kensey Nash の獲得と私達の地理的な範囲は Kensey Nash の製品のための新市場を開発するが。 私は DSM に歓迎の Kensey Nash の熟練したチーム私達が」。生物医学的な材料で私達の存在を構築し続けると同時にを楽しみにしています
ジョー Kaufmann、 Kensey Nash の社長兼最高経営責任者は、言いました: 「このトランザクションは私達の株主にしか重要な値を提供しません、それはまた私達の戦略パートナ、顧客および従業員のための大きいイベントです。 物質科学の DSM の一義的な専門知識の組合せはおよび私達の再生薬の製品および機能、更に一緒に革新し育ち、ビジネスを拡大するようにします DSM および Kensey Nash が」。
ウォルター Maupay Jr. の Kensey Nash の重役会長は、言いました: 「役員会は満場一致でこのトランザクションが Kensey Nash および株主の最上の利益にあることを結論を出しました。 私達はこれが私達の株主のための非常に肯定的な成果で、 Kensey Nash の再生薬のプラットホームの値を」。最大化することを信じます
トランザクション
合併の合意の条件のもとで、獲得はように合併ができるだけ早く先行している Kensey Nash の普通株のすべての発行済み株式のための現金のみの株式公開買付け構成されます。 Kensey Nash の役員会は満場一致でなされるとき Kensey Nash の株主が提供を受け入れ、提供に彼らの分け前を提出することを推薦しました。 株式公開買付けは 5 月にそして完全薄くされた基礎および通常の承認の Kensey Nash の普通株の発行済み株式の大半の貨幣を含む通常の条件の満足に応じて、始まると期待されます。 トランザクションは Q2 2012 年の終わりのまわりで閉じると期待されます。
トランザクションは融資の状態に応じてないし、 DSM は既存の現金からの獲得を融資するように意図します。
DSM は 2013 年からの収入に accretive であるとトランザクションが前に期待します。